S&P500とNASDAQ100はどっち？リターン・暴落・選び方を比較【2026年版】

比較する軸は、業種の広さと、特定業種・銘柄への集中です。S&P500は金融を含む幅広い業種、NASDAQ100は大型非金融企業を対象とします。過去リターンや初心者という属性だけでどちらかを勧めず、投資範囲と資産全体の配分から考えます。どちらも株式への投資で、元本割れの可能性があります。

S&P500とNASDAQ100、結局どっちがいい？

業種の範囲を広く取るか、非金融企業への集中を意図するかが一つの比較軸です。どちらかを選ぶ前に、使う時期、既存の資産との重複、下落時の家計への影響を確認します。

S&P500も米国大型株に集中する株価指数であり、元本保証ではありません。ただし、金融・ヘルスケア・資本財などを含む業種の広さはNASDAQ100より大きく、特定テーマへの偏りを抑えやすい構造です。

NASDAQ100は、Nasdaq市場に上場する大手非金融企業100社を対象とします。テクノロジー比率が高く、成長局面では強い一方、金利上昇や成長株の評価調整では下落が大きくなる可能性があります。

以下の下落率や回復期間は過去の特定期間の結果です。将来の最大損失や回復までの日数の上限を示すものではなく、さらに大きな下落や長い低迷もあり得ます。

S&P500とNASDAQ100の違いを比較

PCでは一覧表、スマートフォンではサービス別カードで表示します。過去リターンは2026年6月30日時点の10年年率トータルリターンです。

出典：S&P Dow Jones Indices、iShares Core S&P 500 ETF、Nasdaq-100 Fact Sheet。過去の実績は将来を保証しません。

独自図解：2つの指数は「広さ」と「濃さ」が違う

重要な点は、両指数の上位銘柄がかなり重なることです。NVIDIA、Apple、Microsoft、Amazonなどは両方に含まれます。2本を半分ずつ持っても「米国株とテック株の重複」が増えるため、単純に銘柄数が600社へ広がるわけではありません。

過去リターンはNASDAQ100が上、ただし将来の答えではない

2026年6月30日時点の10年年率トータルリターンは、S&P500が15.50%、NASDAQ100が22.33%でした。大型テックが強かった10年間ではNASDAQ100が上回っています。

ただし、この差だけでNASDAQ100を選ぶのは危険です。10年前の勝者が次の10年も勝つとは限りません。指数の構成、株価水準、金利環境が変われば結果も変わります。過去リターンは「結果」であり、購入後に耐える値動きの大きさまで示してくれる数字ではありません。

暴落比較：最大下落と回復までの期間

「NASDAQ100はいつでもS&P500より暴落に弱い」とは限りません。2020年のコロナショックではテック需要が追い風となり、NASDAQ100の下落は相対的に小さく、回復も早い結果でした。一方、金利上昇で成長株が売られた2022年はNASDAQ100の下落が大きくなりました。

初心者が見るべきなのは「どちらが早く戻ったか」だけではありません。下落中に積立を止めたり、安値で売ったりせずに済む金額かが重要です。生活費とは別に余裕資金を確保し、下落しても継続できる積立額にしてください。

毎月1万円・3万円・5万円を20年積み立てるシミュレーション

ここでは指数の将来リターンを予想せず、年利3%・5%・7%が一定で続いたと仮定して積立額の差を比較します。3%は慎重、5%は中間、7%は高めの試算条件として読み、S&P500やNASDAQ100の将来リターンと同一視しないでください。

図解：毎月3万円では利回り差が20年後に大きくなる

シミュレーションの読み取り方

• 積立額の差はそのまま3倍・5倍：同じ利回りなら、月3万円は月1万円の約3倍になります。
• 利回り差は時間とともに拡大：月3万円では年利3%と7%の差が20年後に約578万円になります。
• 高い利回りには高いリスクが伴う：7%を前提に無理な積立計画を立てないことが重要です。
• 実際の運用は一直線ではない：暴落・回復を繰り返し、税金・信託報酬・為替で結果が変わります。

家計に合う積立額は、新NISAで毎月いくら積み立てるかも参考にしてください。

独自図解：どちらを選ぶべきか判断フロー

年代・目的別の考え方

年代だけで商品は決まりません。使う時期、生活防衛資金、収入の安定性、下落への耐性を合わせて考えます。

よくある3つの失敗

NASDAQ100だけを「最強」と考える

直近の高リターンだけで100%集中すると、成長株が不調な局面で資産全体が大きく下がります。指数名が100でも、上位銘柄とテクノロジーへの集中は強い点を理解してください。

値動きの大きさを確認せず積立額を決める

下落率が同じでも、月1万円と月5万円では含み損の金額が違います。下落時に売らずに済む金額から始めることが、指数選び以上に重要です。

過去リターンだけで乗り換える

上がった指数を後から買い、下がると別の商品へ移る行動は、高値買い・安値売りにつながりやすくなります。「なぜこの指数を持つのか」を言葉にしてから選びましょう。

投資信託を決めてから証券会社を選ぶ

S&P500かNASDAQ100かの方向性が決まったら、次は連動する投資信託の信託報酬・純資産・ベンチマークを確認し、その商品を扱う証券会社を比較します。

新NISA自体が初めてなら、新NISAを始める手順から確認してください。

S&P500とNASDAQ100のよくある質問

確認した一次情報と計算方法

• S&P Dow Jones Indices：S&P 500
• Nasdaq：NASDAQ-100 Index Methodology
• Nasdaq：NASDAQ-100 Fact Sheet
• BlackRock：iShares Core S&P 500 ETF
• FRED：S&P 500日次終値
• FRED：NASDAQ-100日次終値
• 金融庁：資産形成の基本

公式情報の確認日：2026年7月24日。指数構成・比率・リターンは変動します。暴落比較はFREDの配当を含まない日次価格指数、積立シミュレーションは一定利回りの仮定に基づく概算です。

まとめ：迷ったら「高リターン」より「続けられる方」

• S&P500：約500社・11業種を対象。米国大型株への集中は残る
• NASDAQ100：大型非金融100社。テック成長を取り込みやすい一方、集中と値動きが大きい
• 過去10年：NASDAQ100が上回ったが、将来の優位を保証しない
• 暴落：局面により強弱は変わる。2022年はNASDAQ100の下落が大きかった
• 選び方：過去の下落率を損失の上限と考えず、さらに大きな下落や長い低迷への備えを確認する

業種を広く含むことを重視するか、非金融企業への集中を意図するかを、既に持っている資産と合わせて考えてください。過去の高リターンや年齢だけで優劣は決まりません。近く使うお金を分け、投資を保留する選択肢も含めて判断します。